Rinnovabili, il paletto dei tre anni per ottenere la Pex

Nell’imposizione diretta, l’esatta qualificazione dell’attività svolta dall’impresa che possiede l’impianto fotovoltaico assume rilievo ai fini della cosiddetta “participation exemption” (o “pex”).
Per usufruire della riduzione della base imponibile sulle plusvalenze da cessioni di quote prevista dall’articolo 87 Tuir una delle condizioni richieste è che la società partecipata – di cui si intendono cedere le partecipazioni – svolga un’attività di impresa commerciale da almeno tre esercizi. Per il combinato disposto del l’articolo 87, comma 1, lettera d) e dell’7articolo 55 del Tuir, si considerano attività di impresa commerciale quelle che danno luogo a redditi d’impresa.

Le indicazioni delle Entrate

Il tema è stato affrontato dalla circolare n. 7/E/2013, nell’ambito della quale l’Agenzia ha evidenziato che, per soddisfare il requisito della “commercialità”, è sufficiente che la società sia dotata di una struttura operativa idonea alla produzione o commercializzazione di beni e servizi potenzialmente produttivi di ricavi o disponga delle capacità solo potenzialmente atte a soddisfare la domanda del mercato in cui opera. Il complesso delle attività propedeutiche alla realizzazione dell’impianto effettuate dalle imprese operanti nel settore delle rinnovabili non ha natura preparatoria per l’effettivo svolgimento dell’attività di impresa commerciale, ma, integrando immediatamente la parziale realizzazione dell’oggetto sociale dell’impresa stessa, è da considerarsi esercizio di impresa commerciale. Per le imprese operanti nel settore delle rinnovabili, quindi, l’Agenzia supera la distinzione tra attività attinenti alla fase di start-up, di carattere preparatorio, e attività attinenti allo svolgimento effettivo dell’impresa commerciale. In questo settore particolare, il complesso delle attività concernenti le operazioni di finanziamento, di ricerca dei siti, di progettazione e realizzazione degli impianti, non ha natura meramente preparatoria ma integra immediatamente la realizzazione, seppur parziale, dell’oggetto sociale dell’impresa. Ne consegue che l’esercizio di impresa commerciale deve ritenersi sussistente già a partire dall’avvio del complesso delle attività in esame e, se sono presenti gli altri tre requisiti previsti dall’articolo 87 Tuir, la cessione di quote nell’ambito del reddito d’impresa può fruire della riduzione della base imponibile delle plusvalenze nota come participation exemption.